مدل‌سازی وابستگی بین بازده و نوسان قیمت نفت با استفاده از رگرسیون کوانتایل کاپولا: مطالعه موردی قیمت نفت خام سنگین ایران

صیادی, محمد; ابراهیمی, محسن; داوری, عاطفه

[صفحه اصلی ]

[Archive] [ English ]

بخش‌های اصلی

صفحه اصلی

اطلاعات نشریه

آرشیو مجله و مقالات

اصول اخلاقی نشریه

سید جعفر حجازی، مدیر داخلی نشریه

پیشگیری از تقلب در آثار علمی

نویسندگان این فصلنامه ملزم به استفاده از سامانه مشابه یاب سمیم نور می باشند.

COPE

این نشریه از قوانین کمیته اخلاق نشریه (COPE) پیروی می کند.

فرم تعارض منافع

فرم تعارض منافع(Docx-PDF)

جستجو در پایگاه

دریافت اطلاعات پایگاه

راهنمای نویسندگان

جلد 17، شماره 71 - ( زمستان 1400 )

جلد 17 شماره 71 صفحات 66-37

برگشت به فهرست نسخه ها

مدل‌سازی وابستگی بین بازده و نوسان قیمت نفت با استفاده از رگرسیون کوانتایل کاپولا: مطالعه موردی قیمت نفت خام سنگین ایران

محمد صیادی^*¹

، محسن ابراهیمی²

، عاطفه داوری³

1- دانشگاه خوارزمی تهران ، m.sayadi@khu.ac.ir
2- دانشگاه خوارزمی تهران
3- دانشگاه خوارزمی

چکیده: (3531 مشاهده)

هدف اصلی این پژوهش بررسی رابطه میان بازده و نوسان قیمت نفت خام سنگین ایران با استفاده از روش کوانتایل مبتنی بر کاپولا است. رگرسیون کوانتایل کاپولا ابزاری کارا برای تحلیل مدلهای غیرخطی سری زمانی است که به دلیل عدم نیاز به فروض اولیه، دارای مزیت در برآورد ارتباط بین بازده و نوسان است. دادههای تحقیق به‌صورت ماهیانه از ژانویه 1990 تا دسامبر 2019 مورد بررسی قرار گرفته است. در این پژوهش برای محاسبه نوسانات قیمت نفت از فیلتر ‌هادریک-پرسکات استفاده شده است و کوانتایلها هم به‌صورت چارکی و هم به‌صورت صدکی به‌کار برده شده است. آزمون کلموگروف-اسمیرونوف و بررسی آمار توصیفی، توزیع چوله به چپ متغیرهای بازده و نوسانات قیمت نفت ایران را تأیید می‌کند، بنابراین محاسبه رابطه مستقیم میان بازده نفت ایران و نوسانات قیمت نفت ایران امکان پذیر نیست. براساس نتایج برآورد رگرسیون کوانتایل کاپولا، بین نوسانات و بازده قیمت نفت خام ایران در کوانتایل‌های (05/0، 1/0، 2/0، 25/0، 3/0، 8/0، 9/0، 95/0) که مربوط به دورههای بدون ثبات و بحرانی (دوران جنگ و تحریم‌های اقتصادی) است، رابطه مثبت و معنادار وجود دارد که از نظر تئوریک از طریق کانال تأثیر تقاضای احتیاطی بر قیمت نفت قابل توضیح است. براساس نتایج آزمون ANOVA جهت بررسی همگونی واریانس‌ها درون کوانتایل‌های مختلف، فرضیه برابری واریانسها رد شد. همچنین بین نوسانات قیمت نفت با تأخیر زمانی یک دوره (X_t-1) و بازده نفت در کوانتایلهای فوق رابطه معنادار یافت شد. با استفاده از این نتایج، سرمایهگذاران میتوانند ریسک سرمایهگذاری در بازار نفت و نیز سایر یازارهای مالی مرتبط با بازار نفت را به نحو مؤثرتری مدیریت کنند.
طبقه‌بندی JEL: Q31, Q43, F51, F52
کلیدواژه‌ها: بازده، نوسان، رگرسیون کوانتایل کاپولا، قیمت نفت خام

واژه‌های کلیدی: بازده، نوسان، رگرسیون کوانتایل کاپولا، قیمت نفت خام

متن کامل [PDF 773 kb] (1089 دریافت)

نوع مطالعه: پژوهشي | موضوع مقاله: نفت و بازارهاي نفتي
دریافت: 1400/2/16 | پذیرش: 1400/7/4 | انتشار: 1400/11/11 | انتشار الکترونیک: 1400/11/11

ارسال پیام به نویسنده مسئول

ارسال نظر درباره این مقاله

Mendeley

Zotero

RefWorks

Sayadi M, Ebrahimi M, Davari A. A Copula-based Quantile Model for Crude oil Return-Volatility Dependence Modelling: Case of Iran Heavy Oil. QEER 2022; 17 (71) :37-66
URL: http://iiesj.ir/article-1-1409-fa.html

صیادی محمد، ابراهیمی محسن، داوری عاطفه. مدل‌سازی وابستگی بین بازده و نوسان قیمت نفت با استفاده از رگرسیون کوانتایل کاپولا: مطالعه موردی قیمت نفت خام سنگین ایران. فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژي. 1400; 17 (71) :37-66

URL: http://iiesj.ir/article-1-1409-fa.html

بازنشر اطلاعات
	این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است.

جلد 17، شماره 71 - ( زمستان 1400 )

برگشت به فهرست نسخه ها

Persian site map - English site map - Created in 0.05 seconds with 44 queries by YEKTAWEB 4722