|
محاسبه‌ی ارزش در معرض خطر قیمت سبد نفتی اوپک با استفاده از مدل‌های حافظه‌ی بلندمدت گارچ
|
سحر کمال زاده*   ، غلامرضا اسلامی بیدگلی ، رضا راعی |
|
|
|
چکیده: (11786 مشاهده) |
|
محاسبه‌ی ارزش
در معرض خطر قیمت سبد نفتی اوپک با استفاده از مدل‌های حافظه‌ی بلندمدت گارچ
غلامرضا
اسلامی بیدگلی
دانشیار
دانشکده‌ی مدیریت دانشگاه تهران gheslamy@ut.ac.ir
رضا راعی
دانشیار
دانشکده‌ی مدیریت دانشگاه تهران raei@ut.ac.ir
سحر کمال زاده*
دانشجوی
کارشناسی ارشد مدیریت مالی، دانشکده‌ی مدیریت دانشگاه تهران saharkamalzadeh2009@gmail.com
تاریخ دریافت:
25/04/91 تاریخ پذیرش: 25/02/92
چکیده
در این تحقیق عملکرد روش پارامتریک در پیش بینی
مقادیر ارزش در معرض خطر در قیمت سبد نفتی اوپک مورد بررسی قرار می‌گیرد. برای این
منظور، پس از محاسبه‌ی مقادیر ارزش در معرض خطر یک روزه و ده روزه با استفاده از
برخی مدل‌های خانواده حافظه‌ی بلندمدت گارچ مانند FIGARCH، HYGARCH و FIEGARCH بر
روی سه توزیع آماری نرمال، -t استیودنت
و t استیودنت چوله، نتایج به‌دست آمده با
استفاده از آزمون‌های کوپیک و صدک پویا، در سطوح اطمینان پایین و بالا مورد
مقایسه و تحلیل قرار می‌گیرند. نتایج به‌دست آمده نشان می‌دهند که دنباله‌ی پهن و
خاصیت حافظه‌ی بلندمدت در نوسانات بازده‌ی قیمت در سبد نفتی اوپک وجود دارد، پیش‌بینی
مقادیر ارزش در معرض خطر یک روزه و ده روزه با استفاده از توزیع چوله از دقت و
عملکرد بالاتری برخوردار است. و در نهایت، مدل FIEGARCH
در پیش‌بینی
ارزش در معرض خطر در هر دو بازه‌ی 1 و 10 روزه بهتر از سایر مدل‌ها عمل می‌کند.
طبقه‌بندی JEL: C22، C13، G32
کلید واژه: ارزش
در معرض خطر، حافظه‌ی بلندمدت، مدل‌های گارچ، سبد نفتی اوپک
Normal
0
false
false
false
EN-US
X-NONE
AR-SA
|
|
| واژه‌های کلیدی: ارزش در معرض خطر، حافظه‌ی بلندمدت، مدل‌های گارچ، سبد نفتی اوپک |
|
|
متن کامل [PDF 364 kb]
(1774 دریافت)
|
نوع مطالعه: پژوهشي |
موضوع مقاله:
اقتصاد انرژي
دریافت: 1391/4/25 | پذیرش: 1392/2/25 | انتشار: 1392/11/28 | انتشار الکترونیک: 1392/11/28
|
|
|
|
|
|
