|
اندازه‌گیری ریسک بازاری شاخص صنایع فرآورده‌های نفتی، شیمیایی و لاستیک مبتنی بر رهیافت انتقالات رژیمی
|
| مهدی ذوالفقاری*1، بهرام سحابی2 |
1- دانشگاه تربیت مدرس ، mehdizolfaghari1985@gmail.com
2- دانشگاه تربیت مدرس |
|
|
چکیده: (4264 مشاهده) |
صنایع فعال در حوزه نفت و پتروشیمی به عنوان یکی از صنایع مهم پیشران اقتصاد کشور مطرح می‌باشند و بسیاری از سرمایه‌گذاران تمایل به سرمایه‌گذاری در این صنعت را دارند. با توجه به واگذاری بخش عمده‌ای از سهام شرکت‌های فعال در این صنعت در بورس و اوراق بهادار، زمینه حضور سرمایه‌گذاران در این حوزه از طریق خرید و معامله ارزش دارایی‌های این شرکت‌ها محقق گردیده است. با این وجود یکی از چالش‌های اصلی در حوزه سرمایه‌گذاری در این صنعت، عدم آگاهی از میزان ریسک بازاری صنایع فعال در این حوزه در مقایسه با سایر حوزه‌ها می‌باشد. از اینرو در پژوهش حاضر تلاش گردیده است تا با ارائه الگوی توسعه‌یافته‌ای، اقدام به استخراج ریسک بازاری سهام صنایع فعال در حوزه نفت و فرآورده‌های نفتی گردد و با ریسک بازاری متوسط صنایع مقایسه قرار گیرد. نتایج تحقیق نشان می‌دهد که بازدهی شاخص سهام صنایع فعال در حوزه نفت و فرآورده‌ای نفتی از انتقالات رژیمی تبعیت نموده و دارای ساختار نامتقارنی مبتنی بر توزیع‌های غیرنرمال می‌باشد. همچنین ریسک بازدهی دو صنعت لاستیک و فرآورده‌های نفتی کمتر از ریسک بازدهی شاخص کل بود، اما ریسک بازدهی صنعت شیمیایی بیشتر از از ریسک بازدهی شاخص کل بود. |
|
| واژه‌های کلیدی: ارزش در معرض ریسک، فرآیند زنجیره مارکوف، نفت و فرآورده‌های نفتی |
|
|
متن کامل [PDF 2122 kb]
(1547 دریافت)
|
نوع مطالعه: رساله(پايان نامه) دكتري |
موضوع مقاله:
بورس و اوراق بهادار-بازارهاي مالي-رياضي
دریافت: 1394/7/5 | پذیرش: 1395/1/29 | انتشار: 1395/12/2 | انتشار الکترونیک: 1395/12/2
|
|
|
|
|
|
|
| ارسال پیام به نویسنده مسئول |
|
|
|
| ارسال نظر درباره این مقاله |
|
|
|
