TY - JOUR T1 - The Reaction of the Natural Gas Price to the Changes of the Crude Oil Price in Europe and American Regional Gas Markets: MSVAR Approach TT - واکنش قیمت گاز طبیعی نسبت به تغییرات قیمت نفت‌خام در بازارهای گاز منطقه‌ای اروپا و آمریکا: مدل انتقال رژیم برداری JF - QEER JO - QEER VL - 14 IS - 58 UR - http://iiesj.ir/article-1-944-fa.html Y1 - 2018 SP - 1 EP - 26 KW - Natural Gas Prices KW - Crude Oil Price KW - Regionals Markets KW - Markov Switching Vector Autoregression Models N2 - این مقاله به بررسی واکنش قیمت گاز طبیعی نسبت به قیمت نفت‌خام در بازارهای منطقه­ای اروپا و آمریکا می­پردازد. قیمت گاز طبیعی در بازارهای منطقه­ای متفاوت بوده و عمدتاً از قیمت نفت‌خام تبعیت می­کند. متغیرهای اقتصادی از جمله قیمت نفت‌خام و گاز طبیعی در طول زمان، دچار التهابات و نوسانات شدیدی شده که در این حالت مدل‌های غیرخطی بر رگرسیون­های خطی ارجحیت دارد. مدل انتقال رژیم، چارچوب انعطاف­پذیر و پویایی را برای مدل‌های غیرخطی و انتقال­های ناگهانی فراهم می‌نماید. در این مقاله در قالب مدل انتقال رژیم مارکف برداری، میزان اثرپذیری قیمت گاز از قیمت نفت طی دوره زمانی ژانویه 1996 تا ژوئن 2017 مورد سنجش قرار گرفته است. نتایج نشان می­دهد که قیمت نفت، در برخی رژیم­ها اثر مستقیم بر قیمت گاز داشته و در برخی رژیم­های دیگر اثر معکوس دارد. در اروپا وقفه اول قیمت نفت یک ماه اثر معکوس و 16 ماه اثر مستقیم بر قیمت گاز دارد. در این منطقه، وقفه دوم قیمت نفت در هر دو رژیم اثر مستقیم بر قیمت گاز دارد. در آمریکا، 2 ماه وقفه اول قیمت نفت و 18 ماه وقفه دوم قیمت نفت‌خام اثر مستقیم بر قیمت گاز دارد. همچنین آزمون علیت گرنجری نشان می­دهد علیت از قیمت نفت به قیمت گاز می­باشد. طبقه­بندی JEL: C14، C34، Q30 کلیدواژه‌ها: قیمت گاز طبیعی، قیمت نفت‌خام، بازارهای منطقه­ای، مدل انتقال رژیم مارکف برداری M3 ER -