fa طراحی شبکه‌ای برای سنجش پویایی ارتباطات تلاطمات نفت و بازارهای مالی نفت و بازارهاي نفتي Oil-Market مقاله paper <span style="font-family:B Nazanin;"><span style="font-size:12.0pt;">آگاهی از نحوه ارتباطات بازارهای مالی به‌منظور اتخاذ تصمیمات مناسب برای سرمایه‌گذاران و سیاست‌گذاران حائز اهمیت می‌باشد. در این مقاله با استفاده از رویکرد تجزیه واریانس به اندازه‌گیری پویایی ارتباطات بازارهای بورس اوراق بهادار کشورهای منتخب خاورمیانه</span></span><span style="font-family:B Nazanin;"><span style="font-size:12.0pt;">، </span></span><span style="font-family:B Nazanin;"><span style="font-size:12.0pt;">بازارهای نفت</span></span><span style="font-family:B Nazanin;"><span style="font-size:12.0pt;">، </span></span><span style="font-family:B Nazanin;"><span style="font-size:12.0pt;">طلا</span></span><span style="font-family:B Nazanin;"><span style="font-size:12.0pt;">، </span></span><span style="font-family:B Nazanin;"><span style="font-size:12.0pt;">شاخص دلار و جفت ارزهای یورو-دلار و پوند-دلار طی دوره زمانی فوریه 2007 تا اوت 2019 در قالب شبکه‌هایی با افق‌های زمانی متفاوت با تواتر هفتگی پرداخته می‌شود و این میزان در افق‌های زمانی مختلف تجزیه و تحلیل خواهد شد.</span></span> <span style="font-family:B Nazanin;"><span style="font-size:12.0pt;">نتایج حاکی از آن است که در تمامی افق‌های زمانی واریانس خطای پیش‌بینی بیشتر بازارها ناشی از شوک‌های خود آن بازارها می‌باشد. بورس اوراق بهادار عربستان بیشترین تأثیر را بر دیگر بورس‌های خاورمیانه دارد. پویایی ارتباطات بازارهای نفت با یکدیگر قابل توجه است با این حال با افزایش افق زمانی</span></span><span style="font-family:B Nazanin;"><span style="font-size:12.0pt;">، </span></span><span style="font-family:B Nazanin;"><span style="font-size:12.0pt;">از ارتباطات این دو بازار با یکدیگر کاسته می‌شود و از بازارهای دیگر به‌خصوص بورس‌های اوراق بهادار خاورمیانه به‌جز ایران تأثیر می‌پذیرند. پویایی ارتباطات بازار طلا با سایر بازارها چشمگیر نیست. ازاین‌رو می‌توان به‌عنوان ابزاری به‌منظور پوشش ریسک از آن بهره جست.</span></span><br> <strong><span style="font-family:B Nazanin;"><span style="font-size:12.0pt;">طبقه‌بندی </span></span></strong><strong><span dir="LTR">JET</span></strong><strong><span style="font-family:B Nazanin;"><span style="font-size:12.0pt;">:</span></span></strong> <span dir="LTR"><span style="font-size:12.0pt;">C58, D53</span></span><span style="font-family:B Nazanin;"><span style="font-size:12.0pt;"></span></span><br> <strong><span dir="RTL"><span style="font-family:Arial,sans-serif;"><span style="font-size:11.0pt;">کلید واژه‌ها: </span></span></span></strong><span dir="RTL"><span style="font-family:Arial,sans-serif;"><span style="font-size:11.0pt;">تلاطمات بازار نفت، تلاطمات بازار سهام، سرریز تلاطم، رویکرد تجزیه واریانس، پویایی ارتباطات، شبکه</span></span></span><br> <strong><span dir="LTR"></span></strong> Investigating connections between financial and oil markets is important for investors and policy makers. This knowledge allows for appropriate decision making. In this paper, we measure the dynamic connections of selected stock markets in the Middle East with oil markets, gold, dollar index and euro-dollar and pound-dollar exchange rates during the period February 2007 to August 2019 in networks with different weekly horizons. In this paper, we intend to evaluate the pairwise impact of crude oil and Middle East stock markets, in particular on the Tehran Stock Exchange, and to analyze this variance using different time horizons. The results show that in all time horizons the variance of prediction error in most markets is due to the shocks within each market. The Saudi Arabian Stock Exchange has the most impact on other Middle Eastern stock markets. The dynamic connections between oil and financial decreases over time. The most important factor that impacts financial markets is conditions in neighbouring stock markets, except the Tehran Stock Exchange. Dynamic connections of the gold market with other markets is not significant. Therefore, it can be used as a tool to hedge risk.<br> <strong>JEL Classification:</strong> C58, D53<br> <strong>Keywords</strong>: Oil Market Volatility, Designing system, Volatility Spillover, Variance Decomposition Approach, Dynamics connectedness, Network تلاطمات بازار نفت, تلاطمات بازار سهام, سرریز تلاطم, رویکرد تجزیه واریانس, پویایی ارتباطات, شبکه Oil Market Volatility, Designing system, Volatility Spillover, Variance Decomposition Approach, Dynamics connectedness, Network 33 55 http://iiesj.ir/browse.php?a_code=A-10-1583-1&slc_lang=fa&sid=1 Nasser Gholami ناصر غلامی gholmai.nasser@gmail.com 10031947532846005644 10031947532846005644 Yes Allameh Tabataba’i University دانشگاه علامه طباطبایی Abdol Rasul Ghasemi عبدالرسول قاسمی ghasemi.a@hotmail.com 10031947532846005645 10031947532846005645 No Allameh Tabataba’i University دانشگاه علامه طباطبایی Teymor Mohammadi تیمور محمدی atmahamadi@gmail.com 10031947532846005646 10031947532846005646 No Allameh Tabataba’i University دانشگاه علامه طباطبایی