fa بررسی رژیم‌های مالی و قیمت‌ نفت در ایران نفت و بازارهاي نفتي Oil-Market مقاله paper <span style="font-size:10pt"><span style="line-height:90%"><span style="direction:rtl"><span style="unicode-bidi:embed"><span new="" roman="" style="font-family:" times=""><span lang="FA" style="font-size:12.0pt"><span style="line-height:90%"><span b="" nazanin="" style="font-family:"><span style="letter-spacing:-.1pt">نفت یکی از منابع طبیعی است که قیمت آن در سال‌های اخیر دچار نوسانات فراوانی شده است. از طرف دیگر اثرات مالی قیمت نفت بر اقتصاد که در دهه</span></span></span></span><span lang="FA" style="font-size:12.0pt"><span style="line-height:90%"><span style="letter-spacing:-.1pt">‌</span></span></span><span lang="FA" style="font-size:12.0pt"><span style="line-height:90%"><span b="" nazanin="" style="font-family:"><span style="letter-spacing:-.1pt">های گذشته بسیار مورد توجه قرار گرفته است. بر همین اساس، در این مطالعه، از مدل </span></span></span></span><span dir="LTR" lang="EN-GB" style="letter-spacing:-.1pt">VAR</span><span lang="FA" style="font-size:12.0pt"><span style="line-height:90%"><span b="" nazanin="" style="font-family:"><span style="letter-spacing:-.1pt"> برای بررسی نحوه واکنش قیمت نفت به شوک مالی در دوره‌های اضطراب مالی کم و بالا استفاده گردید. داده</span></span></span></span><span lang="FA" style="font-size:12.0pt"><span style="line-height:90%"><span style="letter-spacing:-.1pt">‌</span></span></span><span lang="FA" style="font-size:12.0pt"><span style="line-height:90%"><span b="" nazanin="" style="font-family:"><span style="letter-spacing:-.1pt">های مورد نیاز مطالعه بصورت ماهانه طی دوره 1400-1380 از سایت مرکز آمار ایران و بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران جمع</span></span></span></span><span lang="FA" style="font-size:12.0pt"><span style="line-height:90%"><span style="letter-spacing:-.1pt">‌</span></span></span><span lang="FA" style="font-size:12.0pt"><span style="line-height:90%"><span b="" nazanin="" style="font-family:"><span style="letter-spacing:-.1pt">آوری شده است. نتایج تخمین با مدل </span></span></span></span><span dir="LTR" lang="EN-GB" style="letter-spacing:-.1pt">VAR</span><span lang="FA" style="font-size:12.0pt"><span style="line-height:90%"><span b="" nazanin="" style="font-family:"><span style="letter-spacing:-.1pt"> نشان داد که اگر شاخص قیمت مصرف‌کننده به اندازه یک انحراف معیار افزایش یابد تا دوره دوم تاثیری بر فعالیت اقتصادی در ایران ندارد. از دوره سوم تا دوره هفتم روند صعودی و در نهایت نزولی و میرا می‌شود. اگر شاخص اضطراب مالی به اندازه یک انحراف معیار افزایش یابد، در دو دوره ابتدایی تاثیر مثبت بر شاخص فعالیت اقتصادی دارد. از دوره سوم تا دوره دهم این تاثیر منفی و در نهایت میرا می‌شود. همچنین اگر به شاخص فعالیت اقتصادی شوک وارد شود، این شوک در ابتدا باعث افزایش فعالیت اقتصادی و در ادامه باعث کاهش آن می‌گردد. اگر شاخص فعالیت صنعتی به اندازه یک انحراف معیار افزایش یابد، فعالیت اقتصادی تا سه دوره تقریباً ثابت و در ادامه منفی و میرا می‌شود. این در حالی است که اگر قیمت نفت به اندازه یک انحراف معیار افزایش یابد، شاخص فعالیت اقتصادی در ایران در ابتدا افزایشی و سپس کاهشی و میرا می‌شود. در نهایت با شوک وارد شده از سمت مقدار تولید نفت، فعالیت اقتصادی تقریباً ثابت باقی می‌ماند.</span></span></span></span></span></span></span></span></span><br> <span style="font-size:10pt"><span style="line-height:85%"><span style="direction:rtl"><span style="unicode-bidi:embed"><span new="" roman="" style="font-family:" times=""><b><span lang="FA" style="font-size:5.0pt"><span style="line-height:85%"><span style="font-family:"B Nazanin""></span></span></span></b></span></span></span></span></span><br> <span style="font-size:10pt"><span style="line-height:85%"><span style="direction:rtl"><span style="unicode-bidi:embed"><span new="" roman="" style="font-family:" times=""><b><span lang="FA" style="font-size:12.0pt"><span style="line-height:85%"><span b="" nazanin="" style="font-family:">طبقه&shy;بندی </span></span></span></b><b>JEL</b><b><span lang="FA" style="font-size:12.0pt"><span style="line-height:85%"><span b="" nazanin="" style="font-family:">:</span></span></span></b> E52, Q41, B23<span lang="FA" style="font-size:12.0pt"><span style="line-height:85%"><span b="" nazanin="" style="font-family:">.</span></span></span></span></span></span></span></span><br> <span style="font-size:11pt"><span style="direction:rtl"><span style="unicode-bidi:embed"><span new="" roman="" style="font-family:" times=""><b><span lang="AR-SA" style="font-size:13.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">کلیدواژه‌ها:</span></span></b><span lang="AR-SA" style="font-size:13.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:"> اضطراب مالی، قیمت نفت، </span></span>VAR<span lang="AR-SA" style="font-size:13.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">، ایران.</span></span></span></span></span></span><br> &nbsp; The estimation results with VAR model showed that if the consumer price index increases by one standard deviation, it has no effect on the economic activity in Iran until the second period.From the third period to the seventh period, the trend is upward and finally downward and damped. If the financial stress index increases by one standard deviation, it has a positive effect on the economic activity index in the first two periods. From the third period to the tenth period, this effect is negative and finally attenuated. Also, if there is a shock to the economic activity index, this shock will initially increase economic activity and then decrease it. اضطراب مالی, قیمت نفت, VAR, ایران. Financial stress, oil prices, VAR 211 238 http://iiesj.ir/browse.php?a_code=A-10-1879-2&slc_lang=fa&sid=1 hadi irani هادی ایرانی Hadi.irani15@gmail.com 10031947532846007718 10031947532846007718 No Azad University دانشگاه آزاد اسلامی واحد مرودشت، ایران Seyed Nematullah mosavi سید نعمت اله موسوی Seyed_1976mo@yahoo.com 10031947532846007719 10031947532846007719 Yes Azad University دانشگاه آزاد اسلامی واحد مرودشت، ایران reza moghaddasi رضا مقدسی moghaddasireza@yahoo.com 10031947532846007720 10031947532846007720 No Azad University دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات، تهران، ایران