fa سیاست بهینه پولی در اقتصاد نفتی ایران، رویکرد DSGE اقتصاد انرژي Energy Economic رساله(پايان نامه) دكتري Thesis(PhD.) <p dir="RTL" style="text-align:justify"><span style="font-size:10pt"><span style="line-height:95%"><span style="direction:rtl"><span style="unicode-bidi:embed"><span new="" roman="" style="font-family:" times=""><span lang="FA" style="font-size:11.0pt"><span style="line-height:95%"><span b="" nazanin="" style="font-family:">نوسانات قیمت نفت به‌عنوان یک متغیر کلیدی، تأثیر گسترده‌ای بر اقتصاد کشورهای صادرکننده نفت، ازجمله ایران، دارد. این مطالعه تلاش می‌کند با طراحی یک الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی نیوکینزی در فضای یک اقتصاد باز و مبتنی بر اقتصاد ایران، اثر تکانه‌های نفتی بر متغیرهای کلان اقتصاد ایران را تحلیل کرده و عملکرد سیاست‌های پولی مختلف را در واکنش به این تکانه‌ها ارزیابی نماید. نوآوری اصلی مقاله مقایسه کارایی دو قاعده سیاست پولی کنترل نرخ بهره و کنترل رشد پایه پولی در مواجهه با شوک‌های نفتی در چارچوب کشورهای صادرکننده نفت به‌ویژه ایران، با توجه به نقش بخش بانکی و اثرات ناشی از تغییرات نرخ بهره است. نتایج نشان می‌دهد که تکانه مثبت به قیمت نفت، ابتدا با افزایش درآمد ارزی، کاهش نرخ ارز و رشد واردات همراه است که به‌طور موقت موجب کاهش تورم و افزایش مصرف کالاهای خارجی می‌شود. با گذشت زمان، در سیاست کنترل نرخ رشد پایه پولی، افزایش سریع نقدینگی منجر به تحریک انتظارات تورمی و در نتیجه افزایش پایدار تورم می‌گردد. در مقابل، سیاست کنترل نرخ بهره با مدیریت مؤثرتر نقدینگی و انتظارات تورمی، ثبات قیمتی بیشتری ایجاد کرده و از طریق کاهش نرخ بهره و تسهیل وام‌دهی، رشد پایدارتر تولید را ممکن می‌سازد. در مجموع، یافته‌ها حاکی از آن است که سیاست کنترل نرخ بهره نسبت به کنترل رشد پایه پولی، کارایی بالاتری در مهار تورم و تقویت رشد اقتصادی بلندمدت دارد.</span></span></span><span class="MsoPlaceholderText" new="" roman="" style="font-family:" times=""><span style="color:gray"><span lang="FA" style="font-size:11.0pt"><span style="line-height:95%"><span style="font-family:"B Mitra""></span></span></span></span></span></span></span></span></span></span><br> <span style="font-size:10pt"><span style="line-height:95%"><span style="direction:rtl"><span style="unicode-bidi:embed"><span new="" roman="" style="font-family:" times=""><span class="MsoPlaceholderText" new="" roman="" style="font-family:" times=""><span style="color:gray"><span lang="FA" style="font-size:5.0pt"><span style="line-height:95%"><span style="font-family:"B Mitra""></span></span></span></span></span></span></span></span></span></span><br> <span style="font-size:10pt"><span style="direction:rtl"><span style="unicode-bidi:embed"><span new="" roman="" style="font-family:" times=""><b><span lang="FA" style="font-size:11.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">طبقه‌بندی </span></span></b><b><span dir="LTR" lang="EN-GB" style="font-size:9.0pt">JEL</span></b><b><span lang="FA" style="font-size:11.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">: </span></span></b><span dir="LTR" lang="EN-GB" style="font-size:9.0pt">E27-E52-Q43</span><span lang="FA" style="font-size:11.0pt"><span style="font-family:"B Nazanin""></span></span></span></span></span></span><br> <span style="font-size:10pt"><span style="direction:rtl"><span style="unicode-bidi:embed"><span new="" roman="" style="font-family:" times=""><b><span lang="FA" style="font-size:11.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">کلیدواژه‌ها:</span></span></b> <span lang="FA" style="font-size:11.0pt"><span b="" nazanin="" style="font-family:">سیاست پولی، اقتصاد نفت، مدل تعادل پویای تصادفی.</span></span></span></span></span></span><br> &nbsp;</p> <p style="text-align:justify"><span style="font-size:11pt"><span style="font-family:Calibri,sans-serif"><strong><span style="font-size:12.0pt"><span new="" roman="" style="font-family:" times="">Abstract:</span></span></strong><br> <span style="font-size:12.0pt"><span new="" roman="" style="font-family:" times="">Oil price fluctuations, as a key variable, have extensive effects on the economies of oil-exporting countries, including Iran. This study aims to analyze the effects of oil shocks on Iran&rsquo;s macroeconomic variables by designing a New Keynesian Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE) model in the context of an open economy tailored to the Iranian economic structure. It also evaluates the performance of different monetary policies in response to such shocks. The results show that a positive oil price shock initially leads to an increase in foreign exchange revenues, a decrease in the exchange rate, and a growth in imports, which temporarily reduce inflation and increase consumption of foreign goods. Over time, under a monetary base growth rate control policy, the rapid increase in liquidity stimulates inflation expectations and consequently leads to persistent inflation. In contrast, an interest rate control policy, by more effectively managing liquidity and inflation expectations, creates greater price stability and enables more sustainable production growth through interest rate reduction and facilitated lending. Overall, the findings suggest that an interest rate control policy is more efficient than a monetary base growth control policy in curbing inflation and enhancing long-term economic growth.</span></span></span></span></p> طبقه‌بندی JEL: E27-E52-Q43 کلیدواژه‌ها: سیاست پولی, اقتصاد نفت, مدل تعادل پویای تصادفی. JEL Classification: E27, E52, Q43. Keywords: Monetary Policy, Oil Economy, Dynamic Stochastic General Equilibrium Mode. 67 106 http://iiesj.ir/browse.php?a_code=A-10-2012-1&slc_lang=fa&sid=1 Maryam Houshangi مریم هوشنگی m.m.houshangi@gmail.com 10031947532846008568 10031947532846008568 No دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات تهران، Karim Emami Jazeh کریم امامی جزه K_emami@srbiau.ac.ir 10031947532846008569 10031947532846008569 Yes دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات تهران Ali Emamimeibodi علی امامی میبدی emami@atu.ac.ir 10031947532846008570 10031947532846008570 No دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبایی، تهران