fa بررسی تاثیر نوسانات قیمت نفت بر تغییرات شاخص قیمت سهام (بازده سهام) در ایران: رویکرد مدل خود توضیح برداری ساختاری بورس و اوراق بهادار-بازارهاي مالي-رياضي Marketing, Finance پژوهشي Research <p>با عنایت به وابستگی اقتصاد ایران به درآمدهای نفتی و تاثیر پذیری بخش های مختلف اقتصادی از نوسانات قیمت نفت در این مقاله سعی شده است با استفاده از داده های ماهانه و برای دوره زمانی اکتبر 1997 تا مارس 2012 و مدل خود توضیح برداری ساختاری تاثیر نوسانات قیمت نفت ایران در بازارهای جهانی، بر تغییرات شاخص قیمت سهام بورس تهران مورد بررسی قرار گیرد.با تحلیل توابع واکنش آنی مشاهده می شود که شوک ساختاری افزایش تغییرات قیمت نفت تا دو دوره سبب افزایش تغییرات قیمت سهام شده است. همچنین نتایج تحلیل تجزیه واریانس، نشان داد که تغییرات قیمت نفت 5 درصد از تغییرات شاخص قیمت سهام را در بلندمدت توضیح می دهد.</p> <p>In view of the dependency of Iranian economy to oil revenues and influencing of different economic sections of oil price fluctuations, employing monthly data and structural VAR technique this paper has been tried to investigate the effect of oil price fluctuations on stock prices index&#39;s changes in Tehran stock market. Analyzing of impulse response functions suggest that the structural shock of increasing oil price fluctuations during two period (two months) leads to raise in stock prices index&#39;s changes and then the effect of shock disappears.</p> شاخص قیمت سهام, قیمت نفت, مدل خود توضیح برداری ساختاری(SVAR), بورس اوراق بهادار تهران stock prices index, oil price, structural VAR, Tehran stock market 205 240 http://iiesj.ir/browse.php?a_code=A-10-448-2&slc_lang=fa&sid=1 سیدعلی پایتختی اسکویی ; oskooe@yahoo.com 10031947532846002219 10031947532846002219 Yes دانشگاه آزاد واحد تبریز احسان شافعی : e_shafei@iaut.ac.ir 10031947532846002220 10031947532846002220 No دانشگاه آزاد واحد تبریز