fa بررسی رابطه‌ی علی قیمت نفت خام و طلا؛ با تأکید بر رویکرد غیرخطی مارکوف سوئیچینگ نفت و بازارهاي نفتي Oil-Market مقاله paper <p>با توجه به تأثیر گسترده قیمت نفت و طلا بر اقتصاد جهانی و اهمیت آن‌ها در رشد و توسعه اقتصادی، در این مطالعه به بررسی رابطه‌ی علی بین قیمت نفت و طلا با استفاده از داده‌های ماهانه طی دوره‌ی 2012:8-2000:1 پرداخته شده است. برای این منظور، روش‌های تجزیه و تحلیل سری زمانی، مشتمل بر آزمون‌های ریشه واحد، آزمون‌های BDS، Tsay، RESET و آزمون‌های علیت غیرخطی مارکوف سوئیچینگ(MS-VAR) بکار گرفته شده‌اند. یافته‌های تحقیق نشان می‌دهد که مدل بهینه برای مطالعه‌ی حاضر MSIAH(3)- VAR(3) انتخاب شد. بر اساس نتایج تخمین مدل فوق و با در نظر گرفتن 3 رژیم متفاوت، قیمت نفت در رژیم 1 علت گرنجری قیمت طلا بوده، در حالی که رژیم 2، علیت دوسویه میان قیمت نفت و طلا را نشان می‌دهد و در رژیم 3 نیز علیتی بین قیمت نفت و طلا وجود ندارد. یافته‌های تجربی مقاله فوق، دلالت‌های مفیدی را برای سرمایه‌گذاران و سیاست‌گذاران که نیازمند تشخیص ارتباط دقیق قیمت نفت و طلا هستند، فراهم می‌کند.</p> <p>Major influence the crude oil price and the gold price on the world economy and its importance in economic growth and development, This study is to investigate the granger causality relationship between the crude oil price and the gold price by using monthly data over the period of 2000:1-2012:8. Time series analysis techniques have been used which include unit root test, BDS، Tsay and RESET test, Nonlinear Markov switching causality test. The finding indicate that the optimized of model to study MSIAH (3) -VAR(3) was selected. The results indicate that the model with consider to three different regimes, Unidirectional causality running from the crude oil price to the gold price in first regimes, While there exists bidirectional causality between the crude oil price and the gold price in second regimes, and there is not exists causality between the crude oil price and the gold price in third regimes. The empirical findings of this paper, The beneficial implications for investors and Policy makers needs to recognize the exact effects of relationship between the crude oil price and the gold price are provided.</p> قیمت نفت, قیمت طلا, علیت مارکوف سوئیچینگ Oil Price, Gold price, Markov switching causality 39 64 http://iiesj.ir/browse.php?a_code=A-10-92-1&slc_lang=fa&sid=1 محمدمهدی برقی اسگویی barghi_oskooee@yahoo.com 10031947532846001746 10031947532846001746 Yes دانشگاه تبریز اتابک شهباززاده atabak_shahbazzadeh@yahoo.com 10031947532846001747 10031947532846001747 No دانشگاه تبریز