[صفحه اصلی ]   [Archive] [ English ]  
:: صفحه اصلي :: درباره نشريه :: آخرين شماره :: تمام شماره‌ها :: جستجو :: ثبت نام :: ارسال مقاله :: تماس با ما ::
:: جلد 16، شماره 65 - ( تابستان 1399 ) ::
جلد 16 شماره 65 صفحات 1-34 برگشت به فهرست نسخه ها
همبستگی پویا بین بازار نفت با بازارهای مالی، صنایع نفتی و پتروشیمی در ایران
عبدالرسول قاسمی1، تیمور محمدی2، حسین توکلیان2، علی صادقین2
1- دانشگاه علامه طباطبائی ، ghasemi.a@hotmail.com
2- دانشگاه علامه طباطبائی
چکیده:   (101 مشاهده)
در این پژوهش با استفاده از مدل گارچ نمایی چند متغیره (MVEGARCH) تأثیر تلاطم در بازده قیمت نفت برنت بر شاخص‏های مهم بازارهای مالی ایران و نیز بازده قیمت طلا در دوره زمانی 2008 تا 2018 بررسی شده است. همچنین، از مدل چند متغیره
ADCC-FIGARCH جهت بررسی همبستگی پویا شرطی نامتقارن بین قیمت نفت برنت و بازار مالی ایران استفاده شد. نتایج این مطالعه بیانگر وجود اثر سرریز تلاطم و همبستگی پویا بین نوسانات بازار نفت برنت و بازارهای مالی (طلا، ارز­، سهام) و صنایع پتروشیمی و نفتی در ایران است. بهعلاوه تنوع سبد در کاهش ریسک مؤثر بوده و وزن بهینه دارایی­ها و پوشش ریسک کاملاً وابسته بهشرایط بازارهای مالی است. نتایج تجربی این پژوهش نشان داد افزودن شاخص نفت برنت به پرتفوی سرمایه­گذاران منجر به افزایش بازده و کاهش ریسک پرتفوی می­گردد. به‌ویژه در دوره­ بحران‏های مالی تعیین وزن بهینه نفت برنت در فرآیند مدیریت ریسک تأثیر‏گذار است. به‏علاوه، ضریب همبستگی پویا بین نوسانات نفت برنت و طلا حدود 26/0 و این ضریب برای نفت برنت و شاخص بورس تهران در حدود 08/0 است.
کلیدواژهها: نفت برنت، بازارهای مالی، پرتفوی دارایی، مدیریت ریسک، سرریز تلاطم
 طبقه ‏بندیJEL : G10،G11 ،G32
واژه‌های کلیدی: نفت برنت، بازارهای مالی، پرتفوی دارایی، مدیریت ریسک، سرریز تلاطم
متن کامل [PDF 1367 kb]   (55 دریافت)    
نوع مطالعه: رساله(پايان نامه) دكتري | موضوع مقاله: نفت و بازارهاي نفتي
دریافت: 1398/4/23 | پذیرش: 1399/7/6 | انتشار: 1399/7/7 | انتشار الکترونیک: 1399/7/7
ارسال پیام به نویسنده مسئول

ارسال نظر درباره این مقاله
نام کاربری یا پست الکترونیک شما:

CAPTCHA


XML   English Abstract   Print


Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:

Ghasemi A, Mohammadi T, Tavakolian H, Sadeghin A. Dynamic Correlation between Oil Markets and Financial Markets and Oil and Petrochemical Industries in Iran. QEER. 2020; 16 (65) :1-34
URL: http://iiesj.ir/article-1-1188-fa.html

قاسمی عبدالرسول، محمدی تیمور، توکلیان حسین، صادقین علی. همبستگی پویا بین بازار نفت با بازارهای مالی، صنایع نفتی و پتروشیمی در ایران. فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژي. 1399; 16 (65) :1-34

URL: http://iiesj.ir/article-1-1188-fa.html



جلد 16، شماره 65 - ( تابستان 1399 ) برگشت به فهرست نسخه ها
فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی Quarterly Energy Economics Review
Persian site map - English site map - Created in 0.05 seconds with 30 queries by YEKTAWEB 4227