|
تاثیر نامتقارن نوسان قیمت نفت بر احساسات سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران با رویکرد NARDL
|
سیدحسن مسعودی علوی1   ، محمد ندیری*2 |
1- دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشکدگان فارابی دانشگاه تهران
2- استادیار گروه مالی و حسابداری، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشکدگان فارابی دانشگاه تهران ، m.nadiri@ut.ac.ir |
|
|
چکیده: (471 مشاهده) |
این پژوهش به بررسی رابطه بین نوسان قیمت نفت و احساسات سرمایهگذاران در بورس اوراق بهادار تهران میپردازد. نفت یکی از مهمترین منابع اصلی انرژی در دنیا و لازمه فعالیت بسیاری از صنایع است. نوسانات قیمت نفت به طور مستقیم و غیرمستقیم بر اقتصاد و بازارهای مالی به ویژه ایران تأثیر میگذارد. در این پژوهش براساس مدل GARCH نوسان قیمت نفت استخراج گردید، سپس رابطه بین نوسان قیمت نفت و احساسات سرمایهگذاران با استفاده از الگوی غیرخطی خودرگرسیون برداری با وقفه توزیعی (NARDL) در بازهی زمانی فروردینماه 1390 الی اسفندماه 1401 به صورت ماهانه مورد بررسی قرار گرفت. نتایج نشان میدهد که بین نوسان قیمت نفت و شاخص احساسات سرمایهگذاران به صورت نامتقارن در کوتاهمدت و متقارن در بلندمدت ارتباط معنیداری وجود دارد یعنی قیمت نفت در صعود و نزول بازار تاثیر متفاوتی را در کوتاهمدت و تاثیر مشابهی را در بلندمدت بر احساسات سرمایهگذاران میگذارد و نیز از طرفی در کوتاهمدت و بلندمدت نوسانات قیمت نفت احساسات سرمایهگذاران را با شدت متفاوتی تحت تاثیر قرار میدهد، لذا سرمایهگذاران بورسی برای تشکیل پرتفوی خود به نوسانات قیمت نفت در صعود و نزول بازار باید تحلیل متفاوتی داشته باشند علاوه بر این تاثیرگذاری این نوسانات در کوتاهمدت و بلندمدت متفاوت است.
|
|
| واژه‌های کلیدی: احساسات سرمایه گذاران، نوسان قیمت نفت، بورس اوراق بهادار تهران، الگوی غیرخطی خودرگرسیونی با وقفه توزیعی |
|
|
متن کامل [PDF 4998 kb]
(111 دریافت)
|
نوع مطالعه: رساله(پايان نامه)كارشناسي ارشد |
موضوع مقاله:
اقتصاد انرژي
دریافت: 1402/12/28 | پذیرش: 1403/5/10 | انتشار: 1403/5/10 | انتشار الکترونیک: 1403/5/10
|
|
|
|
|
|
|
| ارسال پیام به نویسنده مسئول |
|
|
|
| ارسال نظر درباره این مقاله |
|
|
|
