[صفحه اصلی ]   [Archive] [ English ]  
:: صفحه اصلي :: درباره نشريه :: آخرين شماره :: تمام شماره‌ها :: جستجو :: ثبت نام :: ارسال مقاله :: تماس با ما ::
:: جلد 11، شماره 43 - ( زمستان 1393 1393 ) ::
جلد 11 شماره 43 صفحات 181-202 برگشت به فهرست نسخه ها
مدیریت ریسک درآمدهای ارزی ایران بر اساس ارزش در معرض ریسک قیمت نفت خام و تئوری مقادیر حدی
آقای حسین دست خوان 1، دکتر ناصر شمس قارنه2، دکتر اکبر اصفهانی پور2
1- مربی موسسه آموزش عالی امام جواد(ع) ، hdastkhan@iju.ir
2- استاديار دانشگاه صنعتی امیرکبیر
چکیده:   (2962 مشاهده)

چکیده نوسانات و تغییرات قیمت انرژی به طور اعم و نفت خام به طور اخص، به عنوان یکی از مهم ترین عناصر موجود در بازارهای کالایی، همواره مورد توجه و دغدغه قابل توجه مصرف کنندگان، تولیدکنندگان و دولت ها بوده است. اگرچه از دید کشورهای مصرف کننده، عمده حساسیت ها متوجه افزایش قیمت های انرژی و نفت خام به سبب اثر محدودکننده آن بر بخش صنعت و اقتصاد این کشورها بوده است، اما از دید تولیدکنندگان این محصول استراتژیک، عمده توجهات بر کاهش قیمت آن متمرکز بوده است. این نکته بیش از پیش می تواند مدنظر قرار گیرد که ساختار درآمدی عمده کشورهای تولید کننده نفت، بر پایه نفت و فروش این محصول و فرآورده های آن استوار است. لذا تغییرات قابل توجه در قیمت این محصول، می تواند اثرات قابل توجهی را بر درآمدهای این دولت ها گذاشته و بسیاری از فعالیت های جاری و عمرانی آن ها را با خدشه مواجه سازد. ارزش در معرض ریسک یک معیار ریسک است که مقدار مواجهه با ریسک (زیان) را در یک سطح اطمینان مشخص مورد ارزیابی قرار می دهد. با توجه به این که عمده متغیرهای موجود در بازارهای مالی و اقتصادی رفتار نرمالی را از خود نشان نمی دهند و احتمال بروز مقادیر حدی قابل توجه در این دسته از بازارها وجود دارد، لذا در این مقاله سعی شده است تا از تئوری مقادیر حدی به عنوان پایه محاسبه ارزش در معرض ریسک شرطی استفاده شود. نتایج حاصل از این مدل، با نتایج حاصل از مدل نرمال بر اساسGARCH(1,1) و مدل توزیع t بر اساس GARCH(1,1) مقایسه شده و اهمیت بکارگیری رویکرد فیلترسازی مبتنی بر تئوری مقادیر حدی را نشان می دهد.

واژه‌های کلیدی: تئوری مقادیر حدی، ارزش در معرض ریسک، مدل های GARCH، نوسان پذیری، ذخایر ارزی
متن کامل [PDF 857 kb]   (719 دریافت)    
نوع مطالعه: پژوهشي | موضوع مقاله: اقتصاد انرژي
دریافت: ۱۳۹۲/۵/۱۰ | پذیرش: ۱۳۹۳/۲/۱۴ | انتشار: ۱۳۹۴/۸/۱۶
ارسال پیام به نویسنده مسئول

ارسال نظر درباره این مقاله
نام کاربری یا پست الکترونیک شما:

کد امنیتی را در کادر بنویسید >


XML   English Abstract   Print


Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:

Dastkhan H, Shams Gharneh N, Esfahanipour A. An Application of Value at Risk and Extreme Value Theory in the Risk Management of Iranian Oil Selling Revenues. QEER. 2015; 11 (43) :181-202
URL: http://iiesj.ir/article-1-188-fa.html

دست خوان حسین، شمس قارنه ناصر، اصفهانی پور اکبر. مدیریت ریسک درآمدهای ارزی ایران بر اساس ارزش در معرض ریسک قیمت نفت خام و تئوری مقادیر حدی. فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژي. 1393; 11 (43) :181-202

URL: http://iiesj.ir/article-1-188-fa.html



جلد 11، شماره 43 - ( زمستان 1393 1393 ) برگشت به فهرست نسخه ها
فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی Quarterly Energy Economics Review
Persian site map - English site map - Created in 0.05 seconds with 31 queries by YEKTAWEB 3667