[صفحه اصلی ]   [Archive] [ English ]  
:: صفحه اصلي :: درباره نشريه :: آخرين شماره :: تمام شماره‌ها :: جستجو :: ثبت نام :: ارسال مقاله :: تماس با ما ::
:: جلد 10، شماره 41 - ( تابستان 1393 1393 ) ::
جلد 10 شماره 41 صفحات 71-103 برگشت به فهرست نسخه ها
بررسی رابطه شرطی بین بازار جهانی انرژی و بازار سهام ایران
خانم مهدیه رضاقلی زاده
، mahdieh_rezagholizadeh@yahoo.com
چکیده:   (3026 مشاهده)

رابطه بین بازار جهانی انرژی و بازار سهام هر کشور اهمیت فراوانی در مطالعه کارایی بازار سهام، انتخاب سبد دارایی و قیمت گذاری دارایی ها دارد. هدف از انجام این مطالعه برقرار نمودن یک رابطه شرطی بین بازار جهانی انرژی و بازار سهام ایران با توجه به جهت حرکت بازار نفت (رو به بالا یا رو به پائین ) می باشد. بدین منظور با استفاده از یک مدل چندعاملی و تعریف متغیر ریسک قیمت نفت، به ارزیابی رابطه بین بازار انرژی و بازار سهام (گروه منتخب صنایع انرژی بر در بورس اوراق بهادار تهران) طی دوره 90-1384 خواهیم پرداخت. در این مطالعه علاوه بر بررسی تاثیر ریسک قیمت نفت بر بازده سهام، تاثیر ریسک بازار و چولگی و کشیدگی بر بازده را نیز مورد ارزیابی قرار خواهیم داد. نتایج تجربی حاصل از این تحقیق نشان می دهد که در وضعیت صعودی (نزولی) بازار جهانی نفت، رابطه ریسک قیمت نفت با بازده سهام صنایع مورد مطالعه، مثبت (منفی) بوده و این رابطه نامتقارن می باشد. همچنین نتایج نشان می دهد که رابطه ریسک بازار با بازده در وضعیت صعودی (نزولی) بورس اوراق بهادار تهران مثبت (منفی) و نامتقارن می باشد. لذا می توان گفت تغییرات به وجود آمده در بازار جهانی انرژی تاثیر نامتقارن و قابل ملاحظه ای بر بازدهی سهام صنایع انرژی بر در ایران داشته و نقش مهمی را در بورس اوراق بهادار تهران ایفا می کند.

واژه‌های کلیدی: ریسک، بازده، مدل چند عاملی، بازار رو به بالا (رو به پائین)، چولگی، کشیدگی
متن کامل [PDF 466 kb]   (844 دریافت)    
نوع مطالعه: رساله(پايان نامه) دكتري | موضوع مقاله: اقتصاد انرژي
دریافت: ۱۳۹۱/۱۱/۷ | پذیرش: ۱۳۹۲/۹/۱۲ | انتشار: ۱۳۹۳/۸/۲۰
ارسال پیام به نویسنده مسئول

ارسال نظر درباره این مقاله
نام کاربری یا پست الکترونیک شما:

CAPTCHA code


XML   English Abstract   Print


Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:

Investigation the Conditional Relationship between World Energy Market and Iran’s Stock Market. QEER. 2014; 10 (41) :71-103
URL: http://iiesj.ir/article-1-79-fa.html

رضاقلی زاده مهدیه. بررسی رابطه شرطی بین بازار جهانی انرژی و بازار سهام ایران. فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژي. 1393; 10 (41) :71-103

URL: http://iiesj.ir/article-1-79-fa.html



جلد 10، شماره 41 - ( تابستان 1393 1393 ) برگشت به فهرست نسخه ها
فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی Quarterly Energy Economics Review
Persian site map - English site map - Created in 0.06 seconds with 31 queries by YEKTAWEB 3795