[صفحه اصلی ]   [Archive] [ English ]  
:: صفحه اصلي :: درباره نشريه :: آخرين شماره :: تمام شماره‌ها :: جستجو :: ثبت نام :: ارسال مقاله :: تماس با ما ::
:: جلد 14، شماره 53 - ( تابستان 1396 ) ::
جلد 14 شماره 53 صفحات 35-60 برگشت به فهرست نسخه ها
برآورد نرخ بهینه پوشش ریسک و مقایسه میزان اثربخشی آنها دربازار گاز طبیعی
خانم زهرا انصاری اردلی 1، دکتر میر حسین موسوی2، دکتر حمید کردبچه2
1- کارشناسی ارشد دانشگاه الزهرا ، Zansari1609@gmail.com
2- دانشیار دانشگاه الزهرا
چکیده:   (60 مشاهده)

یکی از ویژگی­های بازار گاز طبیعی، نوسانات زیاد قیمت است که سبب ایجاد ریسک قیمتی می‌شود که باید با استفاده از ابزارهای مالی مناسب، مدیریت و پوشش داده شود. در این راستا هدف این مقاله برآورد نرخ بهینه پوشش ریسک است. برای این منظور از آمار و اطلاعات ماهانه قراردادهای آتی‌های یک تا چهار ماهه بورس طی سال‌های 2016-2000 استفاده شده است. نرخ‌های پوششی به وسیله مدل‌های OLS, VECM-GARCH و  BEKK-GARCH برآورد شده‌اند. با مقایسه ریسک و اثربخشی حالت‌های بدون پوشش و پوشش یافته می‌توان نتیجه گرفت که استفاده از قراردادهای آتی‌ها توجیه‌پذیر است. همچنین با طولانی شدن سررسید قراردادهای آتی‌ها، نرخ‌های پوششی ریسک در مدل‌های پویا برای تمامی قراردادها افزایش می‌یابد.
طبقه‌بندی JEL : T21, R62, A45
کلید واژه‌ها: قراردادهای آتی‌، نرخ بهینه پوشش ریسک، اثر بخشی، مدل‌های اقتصادسنجی OLS، GARCH - BEKK  و BEKK-GARCH..
 

واژه‌های کلیدی: قراردادهای آتی، نرخ بهینه پوشش ریسک، اثر بخشی، مدل‌های اقتصاد سنجی OLS، VECM – GARCH و BEKK-GARCH..
متن کامل [PDF 852 kb]   (44 دریافت)    
نوع مطالعه: مقاله | موضوع مقاله: اقتصاد انرژي
دریافت: ۱۳۹۵/۹/۲۸ | پذیرش: ۱۳۹۶/۳/۱ | انتشار: ۱۳۹۶/۶/۲۹
ارسال پیام به نویسنده مسئول

ارسال نظر درباره این مقاله
نام کاربری یا پست الکترونیک شما:

کد امنیتی را در کادر بنویسید >



XML   English Abstract   Print


Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:

ansari ardali Z, musavi M H, kordbacheh H. Estimating the Optimal Rate of Risk Hedge and the Difference that Optimal Hedging Makes in the Natural Gas Market. QEER. 2017; 14 (53) :35-60
URL: http://iiesj.ir/article-1-797-fa.html
انصاری اردلی زهرا، موسوی میر حسین، کردبچه حمید. برآورد نرخ بهینه پوشش ریسک و مقایسه میزان اثربخشی آنها دربازار گاز طبیعی. فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژي. 1396; 14 (53) :35-60

URL: http://iiesj.ir/article-1-797-fa.html

جلد 14، شماره 53 - ( تابستان 1396 ) برگشت به فهرست نسخه ها
فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی Quarterly Energy Economics Review
Persian site map - English site map - Created in 0.05 seconds with 792 queries by yektaweb 3475