[صفحه اصلی ]   [Archive] [ English ]  
:: صفحه اصلي :: درباره نشريه :: آخرين شماره :: تمام شماره‌ها :: جستجو :: ثبت نام :: ارسال مقاله :: تماس با ما ::
:: جلد 17، شماره 69 - ( تابستان 1400 ) ::
جلد 17 شماره 69 صفحات 23-55 برگشت به فهرست نسخه ها
ارزیابی اثر تکانه درآمد نفت بر شاخص سهام در ایران: کاربردی از الگوی مارکوف سویچینگ خودرگرسیون برداری
سهیل رودری1، امیرمنصور طهرانچیان2، پگاه زارعی3، حمید کاکایی4
1- دانشگاه فردوسی مشهد
2- دانشگاه مازندران ، m.tehranchian@umz.ac.ir
3- دانشگاه مازندران
4- دانشگاه آزاد اسلامی تهران جنوب
چکیده:   (70 مشاهده)
در پژوهش حاضر تأثیر شوک درآمد نفت بر شاخص بازار سهام در دوره زمانی
1384:1-1397:2 به‌صورت فصلی با استفاده از الگوی مارکف سویچینگ خودرگرسیون برداری بررسی شده است. نتایج نشان می­دهد در شرایطی که شاخص سهام در رژیم پایین باشد شوک مثبت تورم، نرخ ارز و بدهی دولت به شبکه بانکی منجر به افزایش شاخص سهام شده و شوک مثبت نرخ بهره بانکی منجر به کاهش شاخص بازار سهام در تمامی دوره­ها می‌شود. همچنین شوک مثبت رشد اقتصادی منجر به افزایش شاخص سهام در بیشتر دوره­ها شده است، اما در شرایطی که شاخص سهام در رژیم بالا باشد شوک مثبت درآمد نفت، نرخ بهره و رشد اقتصادی در تمامی دوره­ها تأثیر منفی داشته و کسری بودجه دولت، نقدینگی، تورم، نرخ ارز و بدهی دولت به شبکه بانکی در تمامی دوره­ها تأثیر مثبت داشته است. براساس نتایج پژوهش، چنانچه هدف رشد متعارف در بازار سهام ‌باشد بایستی سیاست‌های پولی و مالی و همچنین ابزارهای تحت اختیار بانک مرکزی (نقدینگی، نرخ ارز و نرخ بهره) با توجه به سطح و رژیم حاکم بر بازار سهام اتخاذ شوند تا بازار سهام در کشور از مسیر و روند خود خارج نگردد. در غیر این صورت، بازار سهام با می‌تواند نااطمینانی زیادی روبرو شود و این موضوع خود زمینه را برای خروج نقدینگی از این بازار و انتقال به سایر بازارهای موازی و ایجاد آثار زیانبار اقتصادی فراهم می‌کند.

کلیدواژه­ها: شاخص بازار سهام، درآمدهای نفتی، کسری بودجه، نرخ ارز،
الگوی MS-VAR
 
طبقه­بندی JEL: C24 ,E44 ,E61,G38
واژه‌های کلیدی: شاخص بازار سهام، درآمدهای نفتی، کسری بودجه، نرخ ارز، الگوی M‌S-VAR
متن کامل [PDF 1240 kb]   (46 دریافت)    
نوع مطالعه: پژوهشي | موضوع مقاله: اقتصاد انرژي
دریافت: 1399/9/17 | پذیرش: 1400/3/2 | انتشار: 1400/6/10 | انتشار الکترونیک: 1400/6/10
ارسال پیام به نویسنده مسئول

ارسال نظر درباره این مقاله
نام کاربری یا پست الکترونیک شما:

CAPTCHA


XML   English Abstract   Print


Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:

Roudari S, tehranchian A, zarei P, kakaei H. Evaluating the Effect of Oil Revenue Shocks on the Stock Market Index in Iran: Application of Markov Switching Vector Autoregressive Model. QEER. 2021; 17 (69) :23-55
URL: http://iiesj.ir/article-1-1369-fa.html

رودری سهیل، طهرانچیان امیرمنصور، زارعی پگاه، کاکایی حمید. ارزیابی اثر تکانه درآمد نفت بر شاخص سهام در ایران: کاربردی از الگوی مارکوف سویچینگ خودرگرسیون برداری. فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژي. 1400; 17 (69) :23-55

URL: http://iiesj.ir/article-1-1369-fa.html



بازنشر اطلاعات
Creative Commons License این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است.
جلد 17، شماره 69 - ( تابستان 1400 ) برگشت به فهرست نسخه ها
فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی Quarterly Energy Economics Review
Persian site map - English site map - Created in 0.04 seconds with 30 queries by YEKTAWEB 4331