|
بررسی اثرات نامتقارن کوتاه و بلندمدت شوک‌های قیمت نفت بر شاخص توسعه مالی در ایران
|
مسلم جمشیدی1   ، شراره مجدزاده طباطبایی* 2، سید نعمت الله موسوی3 |
1- واحد مرودشت، دانشگاه آزاد اسلامی، مرودشت، ایران.
2- واحد مرودشت، دانشگاه آزاد اسلامی، مرودشت، ایران. ، Sh_tabamajd@yahoo.com
3- واحد مرودشت، دانشگاه آزاد اسلامی، مرودشت، ایران |
|
|
چکیده: (70 مشاهده) |
با توجه به وابستگی شدید کشورهای نفت خیز به نفت و تاثیر پذیری توسعه مالی و اقتصادی آنها از نوسات قیمتی این محصول استراتژیک، بررسی نوسانات قیمتی و شوک‌های وارده ناشی از آن جایگاه بسیار مهمی در ادبیات تحقیقی این کشورها کسب نموده است. از اینرو در این مطالعه جهت بررسی تاثیر شوک‌های حاصل از تغییرات قیمت نفت بر توسعه مالی مبتنی بر بازار سهام کشور ایران، با استفاده از دادههای ماهیانه سالهای 1990-2018، تاثیرسه شوک مهم تقاضا، عرضه و ریسک مرتبط با تغییرات قیمت نفت بر روی بازدهی سهام بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل خودرگرسیونی با وقفه توزیعی غیرخطی (NARDL)مورد تخمین قرار گرفت. نتایج حاصله حاکی از آن است که صرفا شوک‌های ریسک و تقاضای قیمت نفت هستند که بر روی بازدهی سهام ایران تاثیر گذار بوده و شوک عرضه قیمت نفت، عنصر تاثیرگذاری نبوده است. لذا یافتههای این پژوهش از این دیدگاه حمایت میکند که بازده اوراق بهادار در ایران، به ویژه سهام، به شوک‌های قیمت نفت واکنش نشان میدهد.
|
|
| واژه‌های کلیدی: توسعه مالی، بازدهی سهام، قیمت نفت، شوک عرضه، شوک تقاضا، شوک ریسک |
|
|
متن کامل [PDF 1732 kb]
(36 دریافت)
|
نوع مطالعه: پژوهشي |
موضوع مقاله:
شوك هاي نفتي
دریافت: 1403/3/9 | پذیرش: 1403/8/22 | انتشار: 1403/10/10 | انتشار الکترونیک: 1403/10/10
|
|
|
|
|
|
|
| ارسال پیام به نویسنده مسئول |
|
|
|
| ارسال نظر درباره این مقاله |
|
|
|
