[صفحه اصلی ]   [Archive] [ English ]  
:: صفحه اصلي :: درباره نشريه :: آخرين شماره :: تمام شماره‌ها :: جستجو :: ثبت نام :: ارسال مقاله :: تماس با ما ::
:: جلد 17، شماره 68 - ( بهار 1400 ) ::
جلد 17 شماره 68 صفحات 141-174 برگشت به فهرست نسخه ها
مدل‌سازی و پیش بینی نوسانات قیمت نفت‌خام و ارزش معرض ریسک با استفاده از مدل‌های تغییر رژیم GARCH و تک رژیمی
حامد عباسی نامی
دانشگاه آزاد اسلامی قم ، hamed.nami@yahoo.com
چکیده:   (109 مشاهده)
نفت‌خام به‌عنوان یک نهاده استراتژیک بر عملکرد اقتصاد جهانی تأثیر می­گذارد، به همین دلیل پیش­بینی نوسانات قیمت نفت‌خام یکی از موضوعات مهم در مدیریت ریسک می­باشد. سیر تاریخی نوسانات قیمت نفت حاکی از وجود الگوی خوشه­ای است. از این­رو به‌منظور مدل‌سازی و پیش­بینی دقیق‌تر نوسانات قیمت آن، انواع مدل‌های GARCH به‌کار گرفته می‌شوند. هدف این پژوهش معرفی بهترین مدل GARCH با بهترین عملکرد در افق­های زمانی مختلف می­باشد. برای رسیدن به این هدف، نوسانات قیمت روزانه و هفتگی نفت‌خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) از ژانویه 1990 الی اکتبر 2020 با استفاده از مدل‌های GARCH تک­رژیمی (GARCH(1,1)، GJR-GARCH، EGARCH، FIGARCH وHYGARCH ) و مدل‌های تغییر رژیم (MRS-GARCH و MMGARCH) پیش‌بینی و مدل‌سازی شده­اند. سپس به کمک توابع زیان سنتی و ارزش در معرض خطر، دقت عملکرد پیش­بینی مدل‌های مختلف براساس داده­های درون­ و برون نمونه­ای ارزیابی شده و رتبه­بندی مبتنی بر رویه مجموعه اطمینان انجام یافت. نتایج دروننمونهای حاکی از دقت باالی مدل GARCH-MRS بر حسب دادههای هفتگی است، اما نتایج برون نمونه­ای نشان‌دهنده برتری مدل‌های GARCH تک­رژیمی می­باشند. بنابراین وحدت رویه­ای در پیش­بینی نوسانات قیمت نفت در افق­های زمانی مختلف وجود ندارد. هم‌چنین نتایج ارزیابی عملکرد پیش­بینی توابع VAR نشان می‌دهند مدل‌های تغییر رژیم به‌طور معنادار منجر به بهبود عملکرد پیش­بینی نوسانات قیمت نفت‌خام نمی­شوند.
طبقه­بندی JEL: C22, C52, C53
کلید واژه‌ها: پیش­بینی نوسانات، مدل GARCH تک رژیمی، مدل تغییر رژیم
واژه‌های کلیدی: پیش‌بینی نوسانات، مدل GARCH تک رژیمی، مدل تغییر رژیم
متن کامل [PDF 1266 kb]   (65 دریافت)    
نوع مطالعه: پژوهشي | موضوع مقاله: نفت و بازارهاي نفتي
دریافت: 1399/8/24 | پذیرش: 1400/3/10 | انتشار: 1400/3/10 | انتشار الکترونیک: 1400/3/10
ارسال پیام به نویسنده مسئول

ارسال نظر درباره این مقاله
نام کاربری یا پست الکترونیک شما:

CAPTCHA


XML   English Abstract   Print


Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:

Abasi Nami H. Forecasting Crude Oil prices Volatility and Value at Risk: Single and Switching Regime GARCH Models. QEER. 2021; 17 (68) :141-174
URL: http://iiesj.ir/article-1-1357-fa.html

عباسی نامی حامد. مدل‌سازی و پیش بینی نوسانات قیمت نفت‌خام و ارزش معرض ریسک با استفاده از مدل‌های تغییر رژیم GARCH و تک رژیمی. فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژي. 1400; 17 (68) :141-174

URL: http://iiesj.ir/article-1-1357-fa.html



جلد 17، شماره 68 - ( بهار 1400 ) برگشت به فهرست نسخه ها
فصلنامه مطالعات اقتصاد انرژی Quarterly Energy Economics Review
Persian site map - English site map - Created in 0.05 seconds with 30 queries by YEKTAWEB 4319